koorio.com
海量文库 文档专家
当前位置:首页 >> >>

筹码成本系列_图文

? “筹码分布”的准确的学术名称应该叫“流通股 票持仓成本分布”,在指南针证券分析软件中,它 的英文名字叫“CYQ”。
? “筹码分布”的市场含义可以这样理解:它反映 的是在不同价位上投资者的持仓数量。

? 在不同价位产生着不同的成交量。这些成 交量在不同价位的分布量,形成了股票不同 价位的股票的持仓成本。 ? 对股票持仓成本分析具有极其重要的实战 意义: ? 1、能有效地判断股票的行情性质和行情 趋势; ? 2、能有效地判断成交密集区的筹码分布 和变化; ? 3、能有效地识别主力建仓和派发的全过 程; ? 4、能有效地判断行情发展中重要的支撑 和阻力位。

? 一轮行情发展都是由成本转换开始的,又因成本 转换而结束。形象地说,成本转换就是筹码搬家, 是指持仓筹码由一个价位向另一个价位搬运的过程。 它不仅仅是股价的转换,更重要的持仓筹码数量的 转换。
? 一轮行情的跌宕起伏是与主力的行为密不可分的。 主力行为最本质的体现是对坐庄股票持仓成本的控 制。

? 单峰密集是成本分布所形成的一个独立的密集峰形,它表明 该股票的流通筹码在某一特定的价格区域充分集中。
? 实战意义:
? (1)主力为买方,股民为卖方时,形成的单密集意味着上 攻行情的爆发;
? (2)主力为卖方,股民为买方,形成的单密集意味着下跌 行情的开始;
? (3)主力和股民混合买卖时,这种单密集将持续到趋势明 朗。

? 低位单密集是指成本分布在某个低价位区域形 成高度密集的状态,在低位密集峰的上方几乎没 有筹码分布。 ? 技术要点: ? (1)股价经过一轮较大幅度的下跌而形成低位 单密集峰
? (2)股价经过较长时间 下跌整理而形成低位 密集状态
? (3)低位密集峰的上方几乎没有成本分布 ? (4)低位密集的时间越长,行情爆发的可能性 越大,力度超强。

? 高位单密集峰是成本分布在某个高价位区域形成的高度密集 状态。在高位密集峰的下方几乎没有筹码分布。 ? 技术要点: ? (1)股价经过一轮较大的上涨而形成的高位密集状态 ? (2)股价在高位经过了较长期的横盘整理而形成高位密集状 态
? (3)高位密集峰的下方几乎没有成本分布 ? (4)高位密集峰意味着主力在高位重新选择趋势方向。

? 高位密集峰核心技术特性体现在两个方面:
? (1)高位密集意味着高位换手,主力已获利出 局,行情即将反转;
? (2)高位密集意味着高位充分换手,主力在高 位重新集结,将展开新一轮行情。
? 如果股价跌破高位密集峰,则意味着行情反转; 如果股价突破高们位密集,则着新一轮上升行情的 启动。

? 多密集峰是指股票筹码在两个或两个以上的价位 区域,成本分布形成了两个或两个以上的密集峰形。 ? 1、上密集峰 ? 2、下密集峰 ? 3、中密集峰 ? 4、峰谷

? 上涨多密集峰是低位密集峰在上涨的过程中形成 的一个以上的单密集峰的状态,在成本分布中表现 出筹码在多个价位形成成交密集。

? (1)上涨下密集峰,通常为吸筹峰,是股价经过上一轮下跌 所形成的低位单峰密集,在下密集峰云集的投资者通常是上涨 行情发动的最初进场者。对于上涨多峰的判断,主要是对比上 下峰的变化。其中,上涨下密集峰的意义非常大,充分表明了 主力现阶段仓底筹码的存量。 ? 如果上密集峰小于下密集峰,行情将继续看涨;反之随着上 密集峰的增大,下密集峰迅速减小,是下密集峰筹码被移到上 密集峰的表现,此时高位换手极为充分,主力出货的可能性也 随之增大。
? 当股价突破低位密集峰后开始新一轮上升行情,此时下懏知 成为支撑峰

? (2)上涨上密集峰通常为换手峰,是股价突破下密集峰形成 上涨趋势,经过一段涨幅后作震荡整理所形成的相对高位的成 本分布状态。
? 上密集峰的持仓者性质极为重要。如果上密集峰的主要持仓 者为散户,那么意味着上涨行情的结束,如果为主力,则意味 着还有一轮新的民涨行情正在孕育之中。
? 当股价形成上密集峰后,又回落整理,此时的上密集峰成为 阻力峰。

? (3)上涨中密集峰。股价在上涨的过程中,低位密集峰和高 痊密集峰并没有被消耗,又开始新一轮上涨,形成一个更高价 位密集峰,那么,原来的上涨密集峰此时即为上涨中密集峰。 中密集峰有时为一个,有时为多个,它是上涨成本分布形态的 中继形态。
? 在中密集峰中,大量的下密集峰筹码虽然在此换手,但是不 充分的。
? 中峰密集是支撑峰
? 中峰密集是阻力峰

? (4)上涨多峰峰谷
? 上涨多峰的峰谷是由股价在上涨过程中必然形成的。
? 如果股价运行于两峰密集之间的峰谷,上有阻力,下有支撑, 那么这种态势会使股价在峰谷处作区域性的震荡整理。

? 双峰填谷
? 股价在一个双峰峡谷内的强势横盘;与此同时, 原先的双峰逐渐消失,峡谷被填平,原来的双峰变 成了单峰,原先的谷底又变成了新的峰顶。这个过 程,被称之为“双峰填谷”。

?

当股价上升时,双峰峡谷是阻力带;而当股

价下跌时,这个峡谷又呈现出了支撑作用。尤其在

大双峰峡谷时表现尤为突出。这种处在大双峰峡谷

之中的庄股,我们也称其为“受伤庄股”。而这种

利用主力自救从中渔利的跟庄方式,我们叫它袭击

受伤庄股,并且给了它一个俗名——“豺狼出击”。

? 下跌多密集峰是在高位单密集下跌的过程中,形 成的一个以上的单密集峰的状态,在成本分布中表 现出筹码在多个价位形成成交密集的区域。

? (1)下跌上密集峰 ? 下跌上密集峰通常为套牢峰,下跌上密集 峰表明高位套牢筹码的存量。
? 对于下跌多峰的决断,主要是对比上下峰 的变化。如果下密集峰小于上密集峰,下跌 行情将延续,反之随着下密集峰的增大,上 密集峰迅速减小,是上密集峰套牢筹码被迫 割肉到下密集峰的表现,如换手充分,行情 止跌的可能性较大。 ? 如果股价跌破上密集峰后的反弹将在上密 集峰处遇到强有力的阻挡。

? (2)下跌下密集峰
? 下中下密集峰,表明筹码在下位换手。
? 后市可能继续下挫,也可能止跌,进而孕育新的 上涨行情。
? 当股价形成下密集后上行反弹又回落整理,此时 的下密集峰成为支撑峰。

? (3)下跌中密集峰 ? 下跌成本分布中继状态 ? 中密集峰是阻力峰 ? 中密集峰是支撑峰

? (4)下跌多峰谷
? 如果股价运行于肉峰之间的峰谷之中,上方有上 密集峰的阻力,下文有下密集峰的支撑,那么,这 种状态会使股价在峰谷处作区域性的震荡整理。

? 筹码密集的部分在低位,但它不一定是筹码的低 位密集。筹码的低位密集是一只股票的筹码自上向 下堆积。如果股票正在上涨的过程中,在一般情况 下,股价的强劲上扬会带来筹码的向上发散,但股
票的筹码并没有转移到上面,绝大部分筹码依然沉 淀在低位不动,这种CYQ状态,叫做筹码的“低位 锁定”。

? 单就CYQ的形态而言,筹码的低位密集和低位锁 定看上去是几乎是相差无几的,所不同的是要从 CYQ的股价趋势来看:筹码的低位密集呈现出的是 股价深幅下跌之后的横盘,或是股价深幅下跌之后 的低位震荡;而筹码的低位锁定,其股价趋势的走 向应该是股价的上扬,就是说低位锁定的股价一般 应正处于主力拉升的过程之中。 ? 筹码的低位锁定显示了这只股票的一个重要的信 息——庄家的高度持仓。

? 上涨筹码发散是指在拉升过程中成本分布 呈现不均匀、松散的分布状态。 ? 相对于上涨行情而言,下密集峰是上升行 情的孕育过程,成本发散是上升行情的展开 过程。上涨成本分布的密集和发散将市场的 上涨行为鲜明地分为两个阶段:上涨下密集 峰时是上涨决策阶段,上涨成本分布发散是 上涨决策的实施阶段。 ? 上涨成本发散结束,并形成新的上密集峰 时,意味着股价在高位发生了大规模的成交 换手,这种大规模的成交换手意味着上升行 情遥性质将发生改变。

? 下跌筹码发散是指股价在下跌过程中成本 分布呈现不均匀松散的状态。 ? 下跌成本发散是一个股价下跌的过渡状态, 当在低位形成新的密集峰后,成本发散将随 着下密集峰发散程度的增大而消失。相对于 下跌行情而言,上密集峰是下跌行情的起始 阶段,成本发散是下跌行情的展开阶段。 ? 下跌成本发散结束,并形成新的下密集峰 时,意味着股价在低位发生了大规模的成交 换手,这种大规模的成交换手意味着下跌行 情的性质将发生变化 。

? 一、博弈K线

?

2000年初,杨新宇博士设计出了一种新的K

线,这种K线被命名为“博弈K线”,其英文简称为 “CYQK”。杨新宇博士对“博弈K线”做了如下的

解释:

?

“观察CYQ筹码分布可以看出,市场筹码分

布就像股价运行的地形,在筹码分布密的地方,股

价涨跌就费力,如同走山路;在筹码分布稀的地方, 股价涨跌阻力小,如同走平原。由此产生一个概念,

同样幅度的涨跌在不同价位的含义是不同的,冲破 密集区5%涨跌和在成交稀疏地的5%涨跌的意义应

该是不同的。怎样把股价涨跌的这种不同市场意义

用一个指标表达出来呢?于是产生了博弈K线。”

? 二、活动筹码ASR
? 活动筹码ASR的计算方法是这样的:以当 日收盘价为基准,统计在该价位上下10%的 区间内的筹码总量,这个筹码量就是活动筹 码,代号ASR。
? 当ASR值很高时,说明股价位于筹码密集 区,反之,如果ASR非常小,则说明股价位 于无筹码的“真空地带”。这个指标可用于 在“无庄超跌股”中进行选股。因为依照超 跌股的反弹理论,那些上方套牢阻力弱的个 股比较容易反弹,当然也就比较容易得到获 利的机会。

? 三、相对价位CKDP
? CKDP是这样一类指标,它所相对的最高 价,是持仓成本最高的那些筹码的价位;而 最低价,则是最低持仓成本所在的价位。我 们把最高价与最低价之间的空间分成100份, 价位最低的那一份为CKDP的0位置,在 CKDP为0的状态下,当前股价等于最低持仓 价。而CKDP处于100%的时候,则表明当前 股价是最高持仓价。通常情况下,CKDP的 数值位于0到100之间。
? CKDP = (当前价-最低成本价)/(最高 成本价-最低成本价)× 100%

? 四、 成本带宽CBW

?

CBW被定义为:最高成本价相对于最低成本

价的涨幅,即:

?

CBW=(最高成本价-最低成本价)/最低成

本价 ×100%

? 通过CBW的涨落,我们可以知道一只股票的筹码 分布是处在密集过程中还是在发散过程中。

? 筹码分布的一个重要作用是用来侦察和判断主力 的行为。可以说,从诞生之日起,筹码分布的各种 技术指标就是为了捉庄而设计的,这使得它们非常 切近现实。
? 筹码分布反映的只是市场事实,并不能区分主力 的筹码和散户的筹码,因而我们需要研究出一套在 筹码分布中识别主力仓位的方法,这就是本章所要 讨论的主题。

?

吸筹是主力介入一只股票的第一个实

质性动作。当然在吸筹之前,主力需要做非

常细致的调研和其他各类准备工作。这些工

作一般是在极秘密的状态下进行的,否则一

旦消息泄露,散户们会立刻与主力争夺低位

筹码,这是主力最不愿意看到的情况。但是,

只要是大规模的吸筹,主力便很难做到不留

痕迹,总有一部分中小投资者进货成本同主

力是一样的,这就是跟庄盘。而只要这些跟

庄盘的规模在一定的范围之内,主力一般可

以承受。

? 主力会在什么位置上吸筹?低位区
? 主力选择什么时机吸筹?熊市期间
? 判断一只股票是否有主力正在吸筹,要看这只股票对散 户有没有吸引力。如果这只股票在扮演“大众情人”的角 色,那主力就不可能大规模建仓入场。
? 并不是所有的所谓“低价位”的股票、或是散户不要的 个股主力就要,判断某只股票是否是主力正在吸筹,需要 很多证据。

? A、慢牛走势
? 主力的吸筹改变了一 只股票的供求关系, 这使得一只股票的下 跌动能被完全抵消, 股价呈现缓慢上扬的 格局。

? B、牛长熊短
? 有时候一只股票的股 价被缓慢推高后,忽 然这只股票迅速下跌, 但随后股价自低位重 新开始缓慢上升。从 盘面上看,会发现一 种锯齿样的K线组合, 这种K线我们叫它“牛 长熊短”,这是主力 打压吸筹的痕迹。

? C、“挖坑”形态
? 谈到主力的打压吸筹,很 多看盘高手都读得懂一种 被称之为“挖坑”的K线形 态。所谓“挖坑”是一个 非常形象化的说法,它是 指股价经历了一段时间的 横盘震荡之后,股价突然 向下破位,将横盘箱体打 穿,但随后股价又被向上 拉起,回到原先的横盘箱 体内部,其走势在盘面上 画出了一个“坑”

? D、股价的次低位窄幅 横盘
? “次低位”是比近一 段时间最低股价高20% 至30%左右的价位。这 个位置在中线上看是 比较低的位置,但是 从短线上看它又是相 对的高位,所以, “次低位”指的是中 线。

? 这是一个比较复杂的问题。因为相当多的主力不 希望自己的庄被别人抢走,因而总有一定数量的筹 码会长时间留在自己手里。我们更关注的是主力拉 抬之前最后的补仓吸筹,这一次的补仓可以使主力 的仓位升高到足以顺利拉抬股价的程度,这个过程 最短也需要约一个月左右的时间。主力的吸筹时间 往往长达半年以上。主力的吸筹时间与其吸筹位置 有很大的关系。如果主力要想降低吸筹成本,他需 要让股价在低价区长期横盘。显然散户不愿意在这 么低的价位上大幅割肉,于是主力只好用时间去磨。 如果主力想加快吸筹节奏,势必需要抬高吸筹股价, 而进行次低位吸筹。由于主力提高了吸筹效率,自 然就缩短了吸筹与拉抬的时间间隔。 ? 主力吸筹是个中线技术特征,其上涨的必然性也 仅相对于中长线的上涨而言。

? 何谓“低位”:主力在高位出货后,至少要等到股价 下跌6个跌停板(以10%为1个跌停板),才会考虑再次 进货的问题。所以在以后本书再谈到低位的时候,是指 自前期高点下跌了6个跌停板以上的相对低位。
? 主力的低位温和吸筹,一般都要引发筹码的低位密集, 因而筹码分布的低位密集是主力低位温和吸筹的明显标 志。
? 我们不应该在主力刚刚开始温和吸筹时入场。对于此 类个股,如果我们可以发现两次或数次主力明显的吸筹 标志,就可以大致估计主力的吸筹量。在判断主力吸筹 量已经不小的时候入场,比刚刚发现主力的吸筹特征就 迫不及待的买进要好的多。更严格或更保险的操作计划, 是等到可以确认主力高度控盘时再考虑入场,这时的入 场可以让你的获利犹如“探囊取物”。

? 判断主力的吸筹,仅有筹码的低位密集这 一技术指标是不够的,需要有更多的证据。 比较理想的状况是在筹码的密集过程中,可 以找到“牛长熊短”,或者是“次低位窄幅 横盘”这两种指标。还有上一章我们曾经谈 过的筹码分布的“双峰填谷”,也是主力低 位温和吸筹的技术特征之一。
? 需要强调的是,同样是低位温和吸筹,其 低位和温和的程度也是有差别的。次低位横 盘、双峰填谷,是低位温和吸筹中比较积极 和热烈的图形,相比之下,慢牛走势或牛长 熊短则温和得多。

? 通吃套牢密集区是主力吸筹时的一种手法,这种作法 需要富有力度和激情。通常是主力大力拉抬股价,诱使 前期的套牢盘抛出,而且是你卖多少我买多少,是谓 “通吃”。看样子,“通吃”仿佛是照单付帐没商量, 其实是主力在比较短的时间内比较有效的收集到了想要 的筹码。 ? 筹码分布上的套牢密集区,则是争抢股票的最佳区域。 在一般的情况下,股价穿越套牢密集区会引发大量的解 套抛压,主力也可以因此获得大量的市场筹码。于是主 力就通过穿越这个套牢密集区来完成建仓,这就是主力 通吃套牢密集区进行吸筹的市场意义。 ? 在熊市大盘背景下,股价放量穿越筹码密集区,就是 主力通吃套牢密集区的技术特征。在这里大盘背景相当 重要,因为在牛市中也经常看到股价对密集区的放量穿 越,但这种放量很可能是主力的对倒,弄不好是要上当 的。

? 我们觉得熊市越发可爱,因为这是主力建庄的季 节。那些在熊市中逆势飘红的个股几乎个个有庄。

? 以上是一些较常见的主力吸筹以及识别主力吸筹 的方法。但俗话说道高一尺,魔高一丈,主力的吸 筹其实是没有一定之规的。 ? 大家只需要理解一个原理:与其说监测主力,倒 不如监测散户。因为主力吸纳的筹码是散户的,什 么时候散户乐于把股票抛出来,那散户的出货对象 就是主力,就比如说逆势飘红,在这种风险下散户 不敢买股票,那么把股价推上去的这些成交量,就 几乎没有例外的是主力正在入场。

? 主力的仓位是这个市场中最大的秘密。知道了这 个秘密,对散户来说就象知道了埋金子的地方,甚 至无异于在阿里巴巴的宝库门前喊了一声:"芝麻开 门"。

? 在现实情况中,人们一般是很难探知这个秘密的。 在这种情况下怎么测算主力仓位呢?

?

我们必须换个思路。既然捉庄如此困难,测

算主力的仓位如此困难,那么我们不妨采用一个否

定式的方法,我们不再问庄家了,我们问散户:这

只股票你们拥有了多少?这个市场除了主力就是公

众投资者,货不在散户手里,就一定在主力手里,

反之亦然。

? 一个参考标准:获利25%依然不卖的筹码是主力筹 码。
? 先左右移动K线图上的光标,把它指向您所关心的 那一根K线,再上下移动光标,光标自近期最高价下移 两个半跌停板,然后再从筹码分布窗口中,读出光标 下方的筹码数量,这个筹码数量就是主力持仓量。
? 请大家记住,下移法测量主力仓位,光标要从近期 最高价格向下移动。
? 但下移法也有缺点:如果股价不实现向上突破,我 们就无法采用下移法测量。尤其是那些低位横盘的个 股,主力筹码、散户筹码混在一起,用下移两个半跌 停板的方法几乎看不见任何筹码,因此下移法主要适 用于正在强劲上扬的拉升期的个股。

? 横盘法要求一只股票要在一个横盘箱体内横盘两 个月以上。这时候把K线图的光标对准横盘箱体的 下沿,然后再从筹码分布窗口中读出光标之下的筹 码量,这个筹码量就是主力的持仓量。

? A、筹码密集区的低位无量上穿
? 主力从低位密集区的下方首先将股价拉抬到密集 区的上方,形成对筹码密集区的向上穿越,这个穿 越过程极易暴露主力的持仓状况,如果主力巨量持 仓的话,盘面上就不会出现太多的解套抛压。即股 价上穿密集区而呈现无量状况,这个时候我们就知 道该股已由主力高度持仓了。

? B、 博弈K线低位无量长阳 ? 博弈K线长阳线的技术标准是:我们认为博弈K线 长大于18即为博弈K线的长阳线。从市场含义上看, CYQKLEN大于18的那个交易日,当日有18%以上 的套牢盘被解套,观察这些解套盘的解套抛压具有 足够的参考价值。我们定义当CYQKLEN大于18%, 同时换手率低于3%,为博弈K线的无量长阳。 这种技术特征的市场含义是:解套无抛压,即为主 力控盘标志。

? C、 90比3
? 90比3是另一种判断主力高度控盘的方法。 意思是说如果一只股票在筹码分布上获利盘 大于90%,同时换手率低于3%,则可以认 定主力高度控盘。
? 90比3是一种高位高控盘的庄股,不仅高 位而且有风险。但股市里还有另一句话,叫 越是有风险的地方越安全,关键要看所谓的 高位风险是否有条件释放。经验表明,在大 盘熊市期间,买一些高位的股票反而可以挣 到钱。

? D、成本均线发散及筹码低位锁定
? 筹码低位锁定的形态,该种形态也是非常 典型的主力高度控盘特征,用肉眼极易观察。
? 成本均线的形态也分为密集和发散两种。 在股价的拉升期间,成本均线的密集或发散 反映了不同的市场状态,成本均线的密集被 认为是主力中度持仓的标志,即主力持仓量 约占流通盘的60%左右;而成本均线的发散, 可以认为主力的持仓量在70%左右甚至更高 一些。

? 股价上升过程中成本均线呈现发散状态,这只股 票是主力高度控盘;如果股价上升过程中成本均线 密集,则该股为主力的中度控盘。相应的技术标准 是:五日成本均线高于无穷成本均线四个涨停板以 上,则该股为主力的高度持仓,主力持仓量为70% 左右甚至更高一些。

? 股票与股票不同,主力与主力也不同。如果把炒 股比作下棋,世界上几乎不存在完全一模一样的棋 局。但是研究主力的控盘模式还是必要的,这种对 庄家行为的分类有助于我们对不同的主力采取不同 的策略。

? 主力坐庄的全过程归纳为以下六个阶段: 吸 筹--洗盘--拉抬--整理--拔高--出货

? 主力控盘起码要拿下流通盘的50%,这个规模的 持仓量,我们称之为中等程度控制流通盘,简称中 控盘。 ? 中控盘庄股的炒做通常非常简捷:高速吸筹—— 快速拉抬——果断出货,吸、拉、派、落,一气呵 成。其最明显的技术特征是拉抬时的放量。 ? 中控盘海盗庄特征:强劲的拉抬、迅捷的出货和 漫天飞的消息,使他们看起来有些疯狂。中控盘庄 股的战略要点是高位的及时派发。 ? 因此,散户要在中控盘庄股上获胜,只需要把握 住两条原则:一是进货价位不能高于主力成本的 30%;二是不管主力散布多么大的利好消息,你一 条也不要相信。 ? 一般认为这些股票最低目标位是自主力平均底仓 成本上涨70%。

? 高控盘庄股:此类庄股主力的持仓量大于流通盘 的70%,最极端的甚至拿到流通盘的95%以上。

? 读懂主力的出货迹象,是规避风险的最重要的要 点。
? 判断主力出货是技术分析的专有领地。判断主力 出货也只能依靠技术分析。

? “消息”是当然的罪魁祸首,甚至最真实的基本 面,也被主力当做出货的掩护。
? 还有更多的基本面消息,要么是主力挖掘的,要 么是主力制造的。
? A、制造概念
? B、激发想象
? C、形成热点

? A、高位横盘出货 ? 这种出货方式比较司空见惯。 ? 一般是主力利用某个个股的重大利好题材,同时 结合大盘的牛市行情,在一只股票的高价位区构筑 一个放量的高价平台。 ? 主力高位横盘出货呈现以下技术特征: ? 1、主力已经有可观的盈利; ? 2、高位放量横盘; ? 3、筹码分布高位密集。

? B、次高位横盘出货
? 称它为次高位横盘,是因为从中长期的价格空间 上比较,该股仍然处在高价位区,但相对最高价又 处在稍微偏低的位置。这种准高价位就称为“次高 位”,股价在这个价位上横盘出货,应该说非常具 有欺骗性,因为主力的出货行为因此而变得十分隐 蔽。
? 识别其庐山真面目的核心是检测主力的浮动盈利。

? C、缓压出货 ? 缓压出货的方式比较温和。主力每日的出货量不 大,股价每天的跌幅甚至连1%都不到。人们常常把 这种股价缓慢的下跌,理解为正常的调整,当股价 下跌了百分之三、四十时,还会引发一些抄底盘进 场抢反弹。 由于高控盘庄股有足够的上涨空间, 所以主力只要有耐心,用缓压出货的方法完成出货 任务,是一个比较稳妥的选择,相对于高位横盘也 容易许多。

? D、灌压出货 ? 灌压出货的技术特征是股价放量暴跌。 ? 总有另外一批投资者进入抢反弹。因为按照他们 的经验,理所当然的认为爆跌会引发爆涨。 ? 一个原理:高控盘庄股不能暴跌。同样,既然筹 码都在庄家手里,不可能有人会去砸庄家的盘子。 在这个前提下,如果该股股价出现放量爆跌,这只 股票就一定是出了大问题。

? 主力在出货之前,即在他的战略性撤退之前,一 般会制造这样的一些假象:
? 1、强劲上扬
? 2、突发巨量

? 炒股的确有十八般武艺。说学术点叫获利方法。 抢反弹、低位跟庄、袭击受伤庄股、捕捉龙头股等 等,而每种获利方法都有其特定的工具、特定的技 巧和各自不同的出击时机,以及各自的后续手段。

? 趋势理论在中国股市中没有多大的价值:上升趋 势不见得是机会,下降趋势也不见得是陷阱。
? 由此我们便研究出了利用技术指标捕捉超跌股, 并通过抄底抢反弹牟利的手段。

? 超跌是指股价超过正常下跌幅度或速度的过度下 跌。作为一种状态,超跌的含义包含有股价即将反 弹的意思,因而探讨超跌问题同探讨短线底部是同 一个话题。

? 获利筹码的卖出。在获利盘抛的差不多的时候, 割肉盘会取代获利盘成为股价下跌的另一动力,但 这有个限度:当市场上非常多的投资者都深度套牢 后,这只股票下跌的动力也就非常有限了。
? 这时候供求关系发生了变化,抄底抢反弹的买盘 力量,成为短线上的主流,股价也就随之展开了一 轮反弹行情。

? 股票反弹的程度取决于它上涨的空间能有 多大,即在股价的上方,沉淀了多少套牢的 筹码。监测这些可能阻碍上涨的套牢盘的技 术工具是筹码分布。
? 超跌个股相互间的差异非常大,有些股票 能够反弹50%以上,有的则仅仅有10%的反 弹。在操作上,我们将抢反弹理解为一种超 短线的操作,其原则是“见利就走”。强调 20%的反弹空间是为了保证10%的收益,在 现实的买卖中,能够盈利10%就可以了。

? 技术分析的目的,是通过技术分析指标来间接获 取上市公司基本面的真实情况,从而理解并把握市 场本质。机械的使用数据和标准是没多大用的。 ? 然而如何判断其是无辜下跌还是崩溃下跌呢?一 个简单的办法,就是结合大盘看股票。如果大盘好 好的,偏偏是某一只股票或某一类股票崩盘了,那 问题一定是在个股上,这种反弹应该不予考虑。

? A、大盘的条件
? B、群体超跌
? C.分仓及仓位控制
? 一旦大盘呈现出反弹结束的迹象,不论盈利与否, 所买入的超跌股均须清仓,立即离场,获利就走, 不获利也走。这是操作超跌股的纪律。

? 与捕捉无庄超跌股相比,袭击受伤庄股更具博弈 色彩,因而也更引人入胜。主力并非神仙圣贤,他 们有时也会犯错误,导致个股的情形非常危急。绝 大多数主力在这种情况下会选择护盘自救,聪明的 散户便趁机捕获了机会。

? 受伤庄股是这样的一类股票:它首先是庄 股,你能够从这只股票早期的K线图上,明 确的发现主力的入场迹象,在主力控股这些 股票之后,一般会作很有规模的向上拉升, 但由于这些股票的生不逢时,在股价刚进入 上升过程不久,大盘开始下跌,连累了这些 股票,使其呈现受伤状态,股价迅速回落。 主力坐庄的完整过程通常是“吸、拉、派、 落”,但受伤庄股的运动轨迹只有“吸、拉、 落”,而少了一个“派”,就是说主力经过 了吸筹和拉抬,没来得及派发股价就回落了, 这种情形令主力相当难过——这就是受伤庄 股。

? A、 主力在前期呈中高控盘状态 ? B、 股价无量跌入双峰峡谷 ? C、 主力成本区在当前股价附近

? A、如何选择受伤庄股
? 实战中发现,轻伤的庄股要比重伤的庄股略可爱 一些。最好的受伤庄股是在大盘出现短线超跌之时
? 同为受伤庄股,股价高一些的比股价低一些的更 有袭击价值。

? B、袭击受伤庄股的大盘环境
? 袭击受伤庄股的最佳时机是大盘熊牛市的交界处, 是“熊尾巴”或“牛头”。
? C、受伤庄股的分仓
? 实战中买进受伤庄股需要把资金至少分成三个仓 位,分别买进三只以上的受伤庄股。
? 而当大行情展开之后,受伤庄股在几周的炒做后 基本能达到理论目标位,将这些股票抛出后,不宜 再找受伤庄股,因为此时正处在行情的上升过程中, 选股思路应该有一个变化,那时最佳的选股品种应 该是低位高控盘庄股。

? 坐庄龙头股的一定是股市中最有身份的超级主力, 而散户们也以曾持有一只龙头股而自豪。龙头股还 能以自身的强劲上扬给熊市带来根本性的转机,成 为大行情的急先锋。
? 但龙头股也是魔鬼。当一轮行情最终落下帷幕, 是谁掏空了散户的钱包?是谁被写上了黑色的名单?

? 无量穿越筹码密集区是主力高控盘的标志, 那么筹码密集区的带量穿越说明了什么问题 呢?这要看大盘环境,如果大盘是熊市环境, 股价上穿套牢密集区必然引发解套抛压,此 时的带量阳线显然需要主力的资金推动,所 以大熊市中的带量穿越是主力吸筹的迹象。
? 满盘获利是股票的强势特征之一,而大盘 底部的强势股更可能是孕育龙头板块的摇篮。 这种逆市而上的强势特征,至少能让我们寻 找超级主力。

? 牛市的高位密集是主力的出货特征,熊市 的高位密集则是主力的高位吸筹,起码是主 力在高位护盘。 ? 在大牛市中调入资金困难不划算,因为这 时候股价非常高,主力不打算接别人的获利 盘;熊市初期也不好,此时风险大,主力自 然也不愿意替股市站岗。而在熊市后期入场 是最佳时机,因为这个时候不仅仅股票便宜, 散户不时还抛着恐慌盘,吸筹相当方便。随 着超级主力的入场,市场上的供求关系便发 生了本质的变化,结果大盘也就由熊市转为 了牛市。

? 使用套牢盘做为选股工具
? 使用指标GPV:逆市走强的短线强势股
? 对每一只股票进行一下庄家分析,找到确凿的庄 家进货迹象
? 捕捉龙头股的两个步骤
? 首先是用某一个技术指标进行初选,这相当于找 到可能含有黄金的矿床,然后再用庄家分析的方法 沙里淘金。
? 龙头股与大盘是密不可分的,没有后续大行情的 配合,逆市强庄股未必成为龙头板块,上述方法便 也无用。

? 龙头股上涨了,接下来还要发愁什么时候 卖,卖了之后又得琢磨去买什么股票?
? 主力出货的三大法宝是:制造概念,激发 想象和形成热点。龙头股也几乎毫无例外的 用这种办法全线离场,于是我们也就有了离 场时机。
? 另一种出货的方案是等待趋势反转,只要 它们还在涨就持有,什么时候跌破了五日成 本均线再作抛出打算,这些方法适用于小资 金。对于大资金而言,应该在股价上升的途 中分期分批逐渐离场。

? 所以卖掉龙头股后,最好改换战术—— ? 牛市后期的选股方向应该是低位高控盘庄股。

? 低位高控盘庄股——它是中线品种
? 主力拉抬一只股票也需要条件:首先他必须把仓 位建满,其次是上市公司要有好题材与之配合,最 后是大盘的良好氛围。

? A、最大年收益MYP:所谓循环年指的是从本交 易日上溯365天的一个完整周期内,在该 期限内, 当日收盘价与最低收盘价之间的收益率,即为MYP。
? 使用指南针的评测平台,定义高控盘的条件为博 弈K线长在[18.00,100.00]之间并且换手率在[0.00, 3.00]之间,卖出条件设置为获利10%卖出,套牢 10%止损。

? B、年相对价位RPY指标
? 有经验的投资者分析一只股票时总是先把 K线图压缩,让电脑画面显示出该股一、两 年内的长期走势,这样,这只股票的位置也 就一目了然了。
? 我们可以首先找到循环年的最高价和最低 价,再用一个百分数来表示当前股价在这个 高点和低点之间的位置,计算结果是: RPY=(当日收盘价-循环年最低价)/(循 环年最高价-循环年最低价)×100%

? A、人工选股 ? 准备一个本子,每隔三、五个星期,就把 股市中所有的股票看一遍,筛选出有主力低 位建仓的个股并把它们记下来,主力很难在 短时间内完成建仓,在这个过程中,经常一 不小心就暴露出其建仓的技术动作,如逆市 飘红、次低位窄幅横盘、牛长熊短等等。统 计表明,低位高控盘庄股的主力建仓时间约 在五个月以上。 ? 接下来是要不断监视自己这些潜力股。不 必发现一只庄股就买一只庄股,最佳的买入 时机并不是在最低的位置上,而是在股票刚 刚突破的一瞬间。

? B、制作选股定式选股
? 选股定式是计算机自动选股的计算方案,有些人 也称之为智能选股方案。以目前的计算机技术,并 没有真正意义上的智能计算机,电脑的作用是实现 人类的智能,但计算机可以帮助研究人员测试和验 证理论上的炒股方法。

? 经验表明,任何一种投资方法都有相适宜的大盘 环境,如超跌股不适合在牛市做等等。那么什么样 的大盘环境适合买入低位高控盘庄股呢?
? 在大盘的强劲上扬期间有最好的买入回报,大盘 越强,获利速度越快。

? A、低位高控盘庄股与大盘冷热的关系:大盘的 冷热程度可以分为三档:过冷的大盘称为人气低靡, 过热的大盘称为人气火爆,在两者的中间地带称为 人气活跃。低位高控盘庄股适用于人气活跃的大盘 环境。

? B、低位高控盘庄股与大盘相对位置的关系:低 位高控盘庄股对于大盘的价位同样是有要求的,它 不欢迎太高或太低的价位,尤其不欢迎大盘的高位 区。实际上,大盘的中级顶部对于任何股票来说都 是洪水猛兽。

? C、低位高控盘庄股与大盘资金流的关系:股价 上涨的硬道理就只有两个,一个是资金大规模入场, 一个是主力大规模入场。一旦场外资金大举入场, 各路庄家就会不失时机的拉抬沉寂已久的各路庄股, 用汹涌的大行情填满自己的腰包,而我们也可在这 市场的盛筵中分一杯羹。

? 一、初期熊市
? 在初期熊市最好什么股票也不要做,这几年的炒股经验表明: 持股过冬,就算不死也得脱层皮。
? 二、中期熊市
? 中期熊市的总策略是持币为主,一旦大盘出现个股群体超跌, 可以用少量资金抢一些反弹,获利就走,不获利也走。
? 三、末期熊市
? 然而对于大资金机构来说,末期熊市是最好的进货时节。在 盘面上我们可以找到逆市飘红的潜在龙头股。末期熊市适合做 龙头股和受伤庄股
? 龙头股呈现的技术特征是逆市飘红或中价位横盘不跌,我们 也叫它们潜在龙头股或前导板块。

? 四、初期牛市:牛市初期做什么股票都赚 钱,就看你敢不敢做。受伤庄股、龙头股、 低位高控盘庄股都明摆着盈利,只有超跌股 经过一两天的上扬,已经不再超跌了。但比 较而言,受伤庄股与龙头股要优于低位高控 盘庄股,这两类股票在初期牛市中的上升速 度是令人欣慰的。 ? 五、中期牛市:机会是在高抛低吸之中, 最适宜操作的股票是低位高控盘庄股。 ? 六、末期牛市:在末期牛市需要做的只有 一件事:学会逃顶。

? 1.战法描述 ? 在下跌行情里,如果上密集峰没被充分消 耗,并在低位形成新的单密集峰,那么就不 会产生新一轮行情。 ? 2.战法要点 ? (1)上攻行情的充分条件是股价的上方 没有大量的套牢盘 ? (2)在低位形成新的密集峰意味着止跌 企稳 ? (3)下跌多峰中的每一个上峰都是强阻 力位 ? (4)对于下跌多峰的股票不宜草率建仓。

? 1.战法描述 ? 股价经较长时间的整理,成本分布在低位形成单密集峰, 同时股价放量突破单密集峰,这是一轮上升行情的征兆。 ? 2.战法要点 ? (1)一轮上涨行情的充分条件是成本分布形成低位密 集 ? (2)单峰的密集程度越大,上攻行情的力度越大 ? (3)单峰低位高度密集意味着股价的上升空间彻底打 开 ? (4)要从历史的走势中确认相对低位 ? (5)单密集峰形成的时间越长,其可靠性越强 ? (6)突破必须有大成交量的确认 ? (7)股价突破并有效地穿越密集峰,同时创出近期新 高

? 1.战法描述:
? 股价经低位密集峰后启动上攻行情,在拉升途中作 震荡整理,形成了一个或一个以上的密集峰,拉升行 情将持续。
? 2.战法要点:
? (1)拉升途中的震荡整理属洗盘性质
? (2)新密集峰形成时,原密集峰虽然减小,但仍然 存在
? (3)如果在新密集增大的同时,原密集峰迅速变小, 宜出局观望
? (4)每一个密集峰都将成为该股回调洗盘的强支撑 位。

? 1.战法描述: ? 股票经一轮升势后在高位形成单密集峰,如果股价 再次突破高位密集,将是新一轮升势的开始。 ? 2.战法要点: ? (1)股价经一轮升势后形成高位单密集峰 ? (2)股价的突破一定要创出近期历史新高 ? (3)要历史地研判高位密集的成因 ? (4)将回落击穿高位密集峰时的股价设定为止损位 ? (5)采用短线操盘策略 ? (6)谨防假突破

? 1.战法描述: ? 如果股价跌破单密集峰而原单密集峰并没有被消 耗,行情将发生V开反转,反转的第一目标位在原 密集峰处。 ? 2.战法要点: ? (1)股价跌穿原单密集峰 ? (2)股价下跌的速度较快 ? (3)下跌至超跌区,原单密集峰仍然存在 ? (4)超跌V形反转确认后,及时跟进 ? (5)股价反弹至原单密集峰区域,出场观望

? 1.战法描述:
? 股价突破低位密集峰上行,成本发散意味 着趋势的开始和延续。
? 2.战法要点
? (1)筹码发散是行情处于展开的状态
? (2)低位峰密集后的上行发散是介入的 时机
? (3)高位峰后的下跌不可介入反弹
? (4)成本发散对低位峰密集的消耗越小, 行情的延续性越强

? 1.战法描述 ? 当低位单密集峰形成后,股价跌穿单密集峰,随后又回 升向上突破原单密集峰,这是新一轮上攻行情的开始。 ? 2.战法要点 ? (1)经较长时间整理形成低位密集峰 ? (2)对单密集峰的跌穿是主力凶狠的洗盘行为 ? (3)洗盘回调幅度不会太大,通常小于20% ? (4)洗盘回调时原密集峰没有的迹象,成交缩量 ? (5)洗盘回调后升至原单密集峰处 ? (6)放量突破原单密集峰 ? (7)突破原单密集峰时是较佳的介入时机

? 1.战法描述 ? 当股价放量突破低位单密集峰后不久作回调整理, 在低位单密集峰处受到支撑,这是主升浪将展开的 信号。 ? 2.战法要点 ? (1)已形成低位单密集峰 ? (2)有放量突破低位单密集峰的行为 ? (3)突破后,经波幅上涨作回调整理 ? (4)回调整理在原低位峰密集处受支撑 ? (5)再次放量上攻意味着主长浪将开始,是介 入的良机。

? 1.战法描述
? 股票形成第一次密集峰后,经一轮小幅上攻行情做顶回落, 但在顶部,第一次低位密集峰仍然被大量保留。当股价再次回落 至第一次密集峰处形成第二次单密集峰,第二次密集峰与第一次 密集峰相重合,出现这种情形将是一轮上攻行情的开始。
? 2.战法要点
? (1)形成第一次低位密集峰后开始了小幅上攻行情 ? (2)该小幅上攻行情让人感到有做顶的可能 ? (3)在小幅上攻行情的顶部测试第一次低位密集峰的状态 ? (4)在小行情顶部,第一次低位密集峰仍然大量存在 ? (5)股价回落到第一次密集峰处形成第二次密集 ? (6)第二镒密集峰与第一次密集峰重合成单密集峰 ? (7)股价放量突破第二次密集峰时是主升浪信号 ? (8)操作时应在第二次密集峰被放量突破时跟进

? 1.战法描述 ? 当股票经一轮上攻行情,在高位形成密集峰,如 股价跌破高位密集峰,这是行情终结的信号,应及 时止损出局
? 2.战法要点 ? (1)股价已有较大幅度上涨 ? (2)原低位密集峰被消除 ? (3)形成高位密集峰 ? (4)在高位密集处不宜介入 ? (5)当股价遗存高位密集峰时就应及时止损


网站首页 | 网站地图
All rights reserved Powered by 酷我资料网 koorio.com
copyright ©right 2014-2019。
文档资料库内容来自网络,如有侵犯请联系客服。3088529994@qq.com